Plán se týká všech pohledávek za První Investiční, a.s. bez ohledu na jejich splatnost.

Ano, plán je dostupný všem věřitelům společnosti První Investiční, a.s. včetně vlastníků dluhopisů.

Ano, plán je dostupný všem věřitelům společnosti První Investiční, a.s., včetně těch, kteří v průběhu let 2022 a 2023 odprodali společnosti První Investiční, a.s. dluhopisy 1IN 0,00/23, ISIN: CZ0003525610, i dluhopisy 1IN 7,20/22, ISIN: CZ0003522179, na základě smlouvy o převodu dluhopisů s odloženou splatností. Tito věřitelé se mohou plánu řízené restrukturalizace účastnit bez ohledu na to, zda splatnost kupní ceny již nastala či nikoliv.

V rámci plánu řízené restrukturalizace plánuje společnost Kobuleti, s.r.o. nejprve odkoupit pohledávky věřitelů společnosti První Investiční, a.s., včetně příslušenství, a ve druhém kroku s těmito pohledávkami (smluvně) naložit tak, aby získala pohledávku za společností First Investment Company Georgia LLC zajištěnou zástavním právem k apartmánům v projektu Magnetic Beach Resort (aktuálně se jedná o cca 80 apartmánů v odhadované hodnotě 300 mil. Kč bez DPH).

Mezi společností Kobuleti, s.r.o. a příslušným věřitelem bude uzavřena smlouva o postoupení pohledávky za úplatu, ve které budou sjednány přesné podmínky odkupu pohledávky, včetně ceny, za kterou je pohledávka odkupována. Postoupením pohledávky věřitel prodá pohledávku za První Investiční, a.s., a nadále již nebude věřitelem společnosti První Investiční, a.s. Namísto toho získá nárok na úhradu úplaty (ceny) za pohledávku vůči společnosti Kobuleti, s.r.o.

O přesné podobě smluvních ujednání se v tuto chvíli vyjednává. Z hlediska plánu řízené restrukturalizace je podstatné, aby společnost Kobuleti, s.r.o. získala přímou pohledávku za společností First Investment Company Georgia LLC, kterou bude možno zajistit zástavou na apartmánech v projektu Magnetic Beach Resort. Takového uspořádání je možné docílit např. prodejem pohledávek či jinou dohodou.

Společnost Kobuleti, s.r.o. má zájem odkoupit pohledávky za společností První Investiční, a.s., včetně veškerého příslušenství (zejména úroků), a to za cenu dosahující nominální výše (jistiny) odkupovaných pohledávek a jejich příslušenství k datu 3.10.2023. Konečná cena, kterou věřitel obdrží, bude záviset na úspěšnosti prodeje apartmánů v projektu Magnetic Beach Resort v průběhu následujících pěti let. Věřitelům První Investiční, a.s. bude vyplacen veškerý výnos z prodeje cca 80 apartmánů, který je určen k rozdělení mezi věřitele (tj. minimálně 85 % prodejní ceny apartmánů bez DPH) až do výše 100 % hodnoty odkupované pohledávky k 3. říjnu 2023 (nominální výše pohledávky a příslušenství do dne 3. října 2023) a v případě dostatečného zájmu věřitelů o účast v programu řízené restrukturalizace až do výše 110 % hodnoty odkupované pohledávky k 3. říjnu 2023 (tzn. včetně bonusu ve výši 10 %). Například tedy pokud jistina odkupované pohledávky činí 1 000,-Kč a (nevyplacený) úrok k datu 3.10.2023 činí 80,-Kč, bude maximální cena za odkupovanou pohledávku činit 1 080,-Kč, resp. 1 188 Kč včetně bonusu). Výše konečné ceny není společností Kobuleti, s.r.o. nijak garantována. Společnost Kobuleti s.r.o. výslovně uvádí, že její nabídka nezaručuje úhradu 100 % hodnoty odkupované pohledávky k datu 3.10.2023 (tedy jistiny a příslušenství k 3.10.2023).

Cena bude vyplácena v tranších. V první tranši v roce 2023 bude uhrazena část ceny ve výši 1 promile z jistiny pohledávky (tedy 1,-Kč na každých 1 000,-Kč nominální výše (jistiny) pohledávky), a v průběhu následujících pěti let bude věřitelům minimálně jednou ročně (pokud částka určená k rozdělení věřitelům dosáhne minimálně 3 mil. Kč) vyplácena druhá a další tranše podíl z výnosu realizovaných prodejů apartmánů v projektu Magnetic Beach Resort, a to až do výše sjednané ceny (viz předchozí otázka ohledně podmínek odkupu). Podíl z výnosu bude rozdělován poměrně dle výše jistiny odkoupených pohledávek.

Druhá a další tranše bude vyplácena vždy v okamžiku, kdy výnos z prodeje apartmánů v projektu Magnetic Beach Resort určený k rozdělení věřitelům přesáhne 20 mil. Kč. Výplata druhé a další tranše bude činěna alespoň jedenkrát ročně vždy k datu 1.12., za předpokladu, že nerozdělený výnos z prodeje apartmánů v projektu Magnetic Beach Resort určený k rozdělení věřitelům k datu 30.11. příslušného kalendářního roku přesáhne 3 mil. Kč. Společnost Kobuleti, s.r.o. předpokládá, že k prodeji všech apartmánů, z jejichž výnosu bude hrazena druhá a další tranše kupní ceny pohledávek, dojde ve lhůtě do 30. 11. 2028.

Cílem je rozdělovat mezi věřitele minimálně 85 % z prodejní ceny apartmánů projektu Magnetic Beach Resort v Kobuleti v Gruzii, bez DPH. Zbývající část výnosu z prodeje je nutno použít k úhradě nákladů spojených s prodejem apartmánů a na náklady spojené s restrukturalizací.

V rámci plánu řízené restrukturalizace budou za jistiny pohledávek a jejich příslušenství k datu 3.10.2023 považovány následující částky:

• a. kupní cena a smluvní úrok narostlý do 3.10.2023, jak byly sjednány ve smlouvách o převodu dluhopisů s odloženou splatností, kterými byly odkupovány dluhopisy 1IN 0,00/23, ISIN: CZ0003525610, a dluhopisy 1IN 7,20/22, ISIN: CZ0003522179,
• b. emisní kurz dluhopisu ISIN CZ0003535494 k datu 3. října 2023.

Konkrétní cena bude pro každého věřitele přesně vyčíslena v příslušné smlouvě o postoupení pohledávky uzavírané mezi věřitelem a společností Kobuleti, s.r.o.

Věcně právní zajištění (např. zástavním právem) ani jiná záruka (např. ručení třetí osoby) zajišťující splnění povinnosti společnosti Kobuleti, s.r.o. uhradit sjednanou (kupní) cenu nebude poskytnuta. Věcně právní zajištění (zástava na nemovité věci – apartmánech) je plánována pro druhý krok plánu řízené restrukturalizace, tedy pro smluvní vztah mezi společností Kobuleti, s.r.o. a společností First Investment Company Georgia LLC.

Plán řízené restrukturalizace je založen na dvoustranných smlouvách, které budou jasně stanovovat práva a povinnosti smluvních stran, včetně povinností k úhradě sjednané pohledávky. Nadto splnění povinností společnosti First Investment Company Georgia LLC vůči společnosti Kobuleti, s.r.o. by mělo být zajištěno zástavním právem k apartmánům, které tato společnosti vlastní v projektu Magnetic Beach Resort (aktuálně se jedná o cca 80 apartmánů v odhadované hodnotě 300 mil. Kč bez DPH).

Zájem zúčastnit se plánu řízené restrukturalizace potvrďte co nejdříve e-mailem na adresu koupepohledavek1IN@kobuleti.cz. V e-mailu je potřeba uvést:

• (i) jméno, příjmení, adresu a kontaktní údaje věřitele,
• (ii) právní důvod (smlouva, dluhopis) pohledávky za První Investiční, a.s., výši pohledávky a její splatnost.

Společnost Kobuleti, s.r.o. bude zájem věřitelů o plán restrukturalizace vyhodnocovat průběžně, a pokud bude zájem věřitelů dostatečný, nabídne věřitelům uzavření potřebné smluvní dokumentace (smlouvy o postoupení pohledávky za úplatu). Vyhodnocení zájmu věřitelů proběhne nejpozději ke konci listopadu 2023, v případě dostatečného zájmu věřitelů může být uzavření smluvní dokumentace nabídnuto i dříve.

Informace ohledně plánu řízené restrukturalizace budou uveřejňovány na webu společnosti Kobuleti, s.r.o. (www.kobuleti.cz) a věřitelům, kteří projeví zájem, budou zasílány e-mailem.

V říjnu a listopadu 2023 budou kontaktováni věřitelé společnosti První Investiční, a.s. a bude zjišťován a vyhodnocen jejich zájem o plán řízené restrukturalizace. V případě dostatečného zájmu věřitelů bude v prosinci 2023 uzavírána smluvní dokumentace a vyplácena první tranše ceny za odkup pohledávek. Od roku 2024 do konce roku 2028 pak bude vyplácena druhá a další tranše ceny za odkup pohledávek podíl z výnosu realizovaných prodejů apartmánů v projektu Magnetic Beach Resort.

Cílem řízené restrukturalizace je umožnit zachování provozu a fungování projektu Magnetic Beach Resort, včetně prodejů apartmánů, s odbornou garancí společnosti First Investment Company Georgia LLC (100% dceřiná společnost První Investiční, a.s.), jako zdroje pro splacení pohledávek věřitelů. Společnost První Investiční, a.s. má aktiva na to, aby pokryla závazky věřitelů, ale nemá je v likvidní podobě, aby je byla schopna uhradit k datu jejich splatnosti. Plán řízené restrukturalizace poskytuje dodatečný čas pro prodej aktiv (apartmánů) a dosažení vyšší míry uspokojení věřitelů než jakého by bylo dosaženo nuceným rozprodejem aktiv v rámci případného konkursu.

Ne, účast každého z věřitelů je zcela dobrovolná a měla by být věřiteli řádně zvážena.

Společnosti První Investiční, a.s. řízená restrukturalizace přinese zastavení nárustu dluhu a finančních nákladů (úroků) projektu Magnetic Beach Resort, a poskytne ji dodatečný čas na správu a realizaci prodeje apartmánů v projektu Magnetic Beach Resort. Plán vychází z aktuálních finančních možností projektu Magnetic Beach Resort, které další narůst dluhu a finančních nákladů (úroků) projektu neumožňují. Zůstane taky zachována správa a provoz celého butikového hotelu zajišťována dceřinou společností První Investiční, a.s.

Jediným zakladatelem a zároveň jednatelem společnosti Kobuleti, s.r.o. je pan Marian Klásek (nar. 1974), zkušený krizový manažer s bohatými zkušenostmi ze správy aktiv, krizového řízení a restrukturalizací dluhu v České republice i v zahraničí.

Pan Klásek se této oblasti věnuje od roku 2000, kdy nastoupil do restrukturalizačního týmu Československé obchodní banky po jejím převzetí IPB. Léta řídil společnost BH CAPITAL a.s. (transformovaná Banka Haná) a pomáhal se stabilizací První česko – ruské banky. Na tyto zkušenosti pak navázal ve službách státu, konkrétně Ministerstva financí, kdy téměř 10 let řídil společnost PRISKO a.s. Během působení v rámci státem vlastněné firmy PRISKO pan Klásek dokončil vypořádání závazků státu z privatizace Škody Auto, pomáhal s restrukturalizací společností Explosia a.s. a slovinské papírny VIPAP Videm Krško, a spravoval podíl státu v letecké společnosti ČSA, včetně prodeje tohoto podílu.

V neposlední řadě pak pan Klásek pracoval na financování těžební společnosti OKD, a.s., která v roce 2016 skončila v insolvenci, a kterou PRISKO a.s. v rámci reorganizace odkoupilo. V červnu 2023 pan Klásek vstoupil jako krizový manažer do společnosti Energetický Holding Malina, a.s., kde se v rámci jeho působení podařilo úspěšně obnovit činnost této společnosti a dokončovat zakázky. Od vstupu do insolvence do konce srpna 2023 tak společnost Energetický Holding Malina, a.s. pod vedením pana Kláska dokončila a předala dílo cca 600 zákazníkům a vykázala zisk 98,3 mil. Kč.

Pan Klásek, jediný společník a jednatel společnosti Kobuleti, s.r.o., je jedním z majitelů apartmánů v projektu Magnetic Beach Resort, a byl osloven společností První Investiční, a.s. při hledání řešení finanční situace společnosti První Investiční, a.s. K důvodu svého angažmá Marian Klásek sdělil toto:

„Zaujala mě jedinečná možnost pořídit si apartmán v butikovém hotelu v první řadě u teplého moře, což je věc v Evropě téměř neopakovatelná. Úspěšnost tohoto projektu je z mého pohledu úzce svázána s osobou pana Zapletala, který je garantem kvality celého projektu a jeho úspěšného fungování. Bohužel se i na tomto projektu výrazně podepsala válka na Ukrajině, která jednak značně zkomplikovala dokončení projektu, ale hlavně vyhnala turisty. Nechci riskovat, že celý projekt skončí krachem kvůli jedné či dvěma neúspěšným sezónám a rozprodejem aktiv za minimální cenu v rámci insolvenčního řízení.“

Marian Klásek má důvěru vůči Petru Zapletalovi, majiteli První Investiční, a.s. a autorovi projektu Magnetic Beach Resort v Kobuleti v Gruzii, a současně má zkušenosti s tím, jaký dopad může mít pro věřitele a v tomto případě i pro vlastníky apartmánů v projektu, kdžy je jejich řízení převzato osobami naplňující podmínky a omezení, které jim dává insolvenční zákon. V případě řešení závazků První investiční, a.s. v rámci pravidel insolvenčního řízení by fakticky nebylo možné zachovat stávající model provozování butikového hotelu Magnetic Beach Resort v Gruzii a zřejmě by došlo k rozprodeji aktiv První Investiční, a.s. v dražbě bez jakékoliv možnosti garantovat další fungování resortu.

Pokud se plánu řízené restrukturalizace nezúčastníte, pak Vaše pohledávky za První Investiční, a.s. budou dále existovat v nezměněné podobě, tedy tak, jak byly s sjednány mezi Vámi a První Investiční, a.s., s jejímž osudem budou svázány.

V první řadě je potřeba si uvědomit, že Vaše pohledávka za společností Kobuleti, s.r.o., tedy pohledávka na úhradu (kupní) ceny za odkoupené pohledávky, bude mít proměnlivou výši, která bude záviset na úspěšnosti prodeje apartmánů v projektu Magnetic Beach Resort do 30.11. 2028. Pokud by se tedy prodeje apartmánů v projektu Magnetic Beach Resort ani do 30.11. 2028 nerealizovaly v dostatečné výši, bude to pro Vás znamenat adekvátní snížení kupní ceny, kterou Vám společnost Kobuleti, s.r.o. vyplatí za odkoupené pohledávky. V krajním případě dojde na konci roku 2028 k převzetí apartmánů, k nimž bylo zřízeno zástavní právo, přímo společností Kobuleti, s.r.o., která je sama prodá, nebo jejich prodej nařídí, a to hned, nebo po vyhodnocení situace v následujícím roce (z hlediska zájmu o koupi apartmánů v butikovém hotelu u moře je zcela jistě vhodnější období začátku či průběhu sezóny než období zimní). Tento scénář ale společnost Kobuleti, s.r.o. nepovažuje za pravděpodobný a předpokládá, že většina apartmánů bude prodána a výnos z jejich prodeje rozdělen mezi věřitele do konce roku 2028.

Společnost Kobuleti, s.r.o. nabízí věřitelům společnosti První Investiční, a.s. účast v plánu řízené restrukturalizace, který se neopírá o ustanovení zákona č. 284/2023 Sb., o preventivní restrukturalizaci. Plán řízené restrukturalizace je postaven čistě na smluvním základě a spolupráci mezi věřiteli a společností Kobuleti, s.r.o., a je veden snahou nabídnout věřitelům společnosti První Investiční, a.s. alternativní řešení její špatné finanční situace.

Co se týče terminologie používané v předchozí komunikaci, tak je třeba poznamenat, že plán restrukturalizace pohledávek společnosti První Investiční, a.s. začal vznikat v době před platností zákona o preventivní restrukturalizaci, tedy v době, kdy v českém právním řádu nebyl ukotven pojem preventivní restrukturalizace. V počátku tak byl plán restrukturalizace pohledávek společnosti První Investiční, a.s. pracovně označován jako plán preventivní restrukturalizace, což se odrazilo v tiskové zprávě společnosti První Investiční, a.s. ze dne 3.10.2023 a nabídce společnosti Kobuleti, s.r.o. ze dne 13. října 2023, které nereflektovaly přijetí a okamžitou účinnost zákona o preventivní restrukturalizaci. Dle původních informací měl tento nový zákon platit od začátku roku 2024, nakonec ale vstoupil v platnost druhý den po zveřejnění ve sbírce zákonů. Aby nedocházelo k zaměňovaní nabízeného plánu restrukturalizace pohledávek společnosti První Investiční, a.s. za plány či restrukturalizaci ve smyslu zákona o preventivní restrukturalizaci, byla terminologie upravena a nadále bude nabízena účast na řízené restrukturalizaci, resp. plánu řízené restrukturalizace pohledávek společnosti První Investiční, a.s.

Využití preventivní restrukturalizace podle zákona č. 284/2023 Sb. ze strany společnosti První Investiční, a.s. je zákonem vyloučeno, když společnost První Investiční, a.s. nesplňuje zákonné podmínky pro využití tohoto zákonného institutu. Současně platí, že se jedná o zcela novou právní úpravu, platnou od druhého dne po zveřejnění ve sbírce zákonů, se kterou nemá nikdo (tedy ani soudy a jiné orgány, jejichž participace se předpokládá), zkušenosti a ze znění zákona se lze domnívat, že přípravný proces pro vyhlášení preventivní restrukturalizace podle tohoto zákona zabere dobu několika měsíců.

Společnost Kobuleti s.r.o. se domnívá, že výplata bonusu nad rámec sjednané kupní ceny přichází do úvahy v případě, že se do procesu řízené restrukturalizace zapojí většina stávajících věřitelů společnosti První Investiční, a.s., což umožní společnosti Kobuleti, s.r.o. být při správě pohledávek natolik efektivní, že se ji podaří získat výnos přesahující 100 % nominální výše (jistiny) odkupovaných pohledávek (tj. pohledávek včetně příslušenství do 3. října 2023). Tohoto efektu by dle předpokladů společnosti Kobuleti, s.r.o. mělo být dosaženo, pokud v rámci plánu řízení restrukturalizace odkoupí pohledávky v souhrnné nominální výši (jistiny) přesahující 230 mil. Kč. Pak by společnost Kobuleti, s.r.o. vyplatila bonus ke kupní ceně, a to ve výši výnosu z prodeje apartmánů v projektu Magnetic Beach Resort určeného k rozdělení pro věřitele do výše hodnoty odkupovaných pohledávek k 3. říjnu 2023 navýšené o 10 %, maximálně však do celkové výše výnosů z prodeje apartmánů určeného k rozdělení věřitelům. Z nominální hodnoty pohledávky ve výši 1 000,-Kč tak zaplatí při odkupu částku 1 Kč, a pokud to výnos z prodeje apartmánu umožní, doplatí postupně ve splátkách kupní ceny zbývajících 999 Kč a bonus až 100 Kč.